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打破金融改革桎梏化解民间借贷风险

发布时间:2021-01-21 16:45:17 阅读: 来源:反光镜厂家

打破金融改革桎梏 化解民间借贷风险

中国工商银行城市金融研究所课题组  课题负责人:詹向阳、樊志刚,课题执笔人:李露  近年,国内民间借贷市场迅猛发展,其潜在风险也有所积聚。在此情况下,去年底以来,以温州为代表的部分地区启动了金融综合改革,从区域层面探索实施一系列政策措施,引导当地民间金融规范发展。从改革启动以来的效果看,民间借贷风险并未明显缓解,新的问题仍不断涌现。  同时,相关政策对于长期以来存在的投、融资渠道狭窄,民间资本的不平等市场地位等体制性问题涉及甚少。长远来看,要从根源上化解民间借贷风险,启动深层次的经济金融体制改革势在必行。  本轮民间借贷风险总体情况  本轮民间借贷风险主要表现为以下几方面:  第一,民间借贷规模较大,参与主体众多。  由于民间借贷的表现形式较为隐蔽,又长期游离于监管边缘,其规模难以准确统计。人民银行的调研显示,国内民间借贷资金量逐年增长,2008-2009年存量资金增长28%。  进入2011年以后增长更快,保守估计,国内民间借贷资金存量规模超过3.5万亿元。民间借贷热点地区资金规模占当地经济总量的比重基本在15%以上,有的地区超过50%。  从参与主体看,资金供、需方包括城镇居民、个体工商户、民营企业、农户乃至机关及企事业单位工作人员等,涉及多个行业、阶层,参与主体众多。  第二,融资利率较高。  2011年9月至年底,民间借贷利率处于阶段性高位,据不完全统计,全国民间借贷年综合利率为25%左右,有的高达40%-50%,明显高于一年期贷款基准利率的四倍(2002年1月发布的《中国人民银行关于取缔地下钱庄及打击高利贷行为的通知》中规定,民间个人借贷利率由借贷双方协商确定,但双方协商的利率不得超过中国人民银行公布的金融机构同期、同档次贷款利率的4倍。超过上述标准的,应界定为高利借贷行为),也高于大部分企业正常的利润率水平。  第三,资金用途除企业生产经营外,主要用于房地产投资、矿产资源开发、赌博等投机氛围较浓领域以及银行融资垫款。  据人民银行温州中心支行统计,2011年上半年温州民间借贷资金用于生产经营、房地产项目投资和集资炒房、银行还贷垫款的分别占35%(较2007-2008年期间下滑了53个百分点)、20%和 20%。同时,资金转手环节变多,“空转”而没有进入生产领域的资金增加,是民间借贷中风险较大的部分。  第四,“链环式”债务危机频发,风险涉及面大,企业受影响程度深。  在民间借贷盛行地区,企业对民间借贷依赖度较高,相互担保现象普遍,“链环式”债务危机频发。由于民间借贷主要依赖非法讨债,企业主在资金困境下只好一走了之或以其他极端的方式来应对。2011年9月起,温州、鄂尔多斯发生多起企业倒闭和企业主逃逸事件,大多数与民间借贷存在着较大的关联。  第五,小城市逐渐成为高风险点。与大中城市相比,小城市相对闭塞且经济基础相对薄弱,正规金融体系不够发达,投资渠道狭窄,民众法制意识和金融知识薄弱,浓厚的“熟人文化”更易形成“跟风效应”。在一些中小城市,民间借贷涉及政府机关等多个系统,“羊群效应”的作用下,民间借贷大案要案频发。从浙江丽水“小姑娘”案、台州王凤菊案,到金华集资案、江山陈小林案都是典型的例子。  第六,农村地区民间借贷的潜在风险需高度关注。  与城市地区相比,农村的投、融资环境更为恶劣,农民从正规金融机构贷款的难度大,富余资金更难找到投资渠道。近年农民的支出压力日益增大,支出的增长超过了收入的增长速度,融资服务跟不上,农民不得不借助于相互救助。  应该说,民间借贷是社会经济发展到一定阶段,企业和居民财富逐步积累、产业资本向金融资本转化、正规金融不能完全满足社会需求等因素综合作用的结果,其出现和发展有一定的必然性。  但当前民间借贷的风险及种种乱象,已经给企业经营和经济运行带来了较大的不利影响:  首先,助长高利贷行为,加重企业经营负担。民间借贷为了吸收存款,往往倾向于“高息揽款、高息放贷”的经营模式,尤其在正规金融体系流动性收紧的情况下,民间资金作为替代物价格飙升,形成事实上的高利贷。较高的利率水平下,企业利用民间借贷融资无异于“饮鸩止渴”,经营负担大大加重。  第二,助长非法集资行为,扰乱金融秩序。由于国内法律对民间借贷和非法集资的界定不清,只要未经金融主管部门行政许可的机构向社会不特定人群借贷资金,都有非法集资之嫌,因此现实中民间借贷与非法集资往往紧密联系。随着近年民间借贷的快速发展,非法集资活动也呈上升势头,个别地区甚至呈高发和蔓延态势,严重影响了经济金融秩序。  其三,社会资金脱实向虚,经济的泡沫化程度和波动性加剧。在利率水平不断高企的背景下,近年大量资金流入房地产、矿产开发、农产品市场,导致这些市场大起大落。此外,在民间借贷风险的高发区,企业将资金用于赌博等不良嗜好,加剧了经济的波动性。  第四,形成债务纠纷,引发社会问题。民间借贷市场的各种无序乱象为债务纠纷埋下了隐患。据统计,2008年以来浙江民间借贷案件数量和金额快速上升,今年达到五年来最高。上半年受理民间借贷案件58037件,涉案金额283.9亿元,同比分别增长27%和130%。从案件形式看,同一主体作为原告或被告的系列案增多,有的背后还有大量欠缺投资渠道、盲目逐利的普通老百姓作为隐名出借人。这类案件影响面大,传导性强,易引发连环诉讼、上访,甚至群体性事件。  第五,影响国家宏观经济调节效应的有效实现。目前的宏观调控主要着眼于正规金融体系,对游离于正规金融体系之外的民间资金难以进行有效监管,不仅表现在宏观调控对资金价格和资金总量的控制力有所削弱,还表现在相当部分民间资金流向国家产业政策限制的行业和领域,为经济结构调整带来负面影响。

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